玩期貨 富翁和窮光蛋僅一步之遙
期貨資深玩家講述了自己15年的淘金經歷
期貨是什么?至今仍有一些不了解,相當一部分人認為是一種投機行為,很多初級投資者搞不清楚期貨和股票之間的區(qū)別。股票和期貨其實是一對兄弟,或者說相當于一個人的兩條腿、兩個拐杖,少了誰都走不穩(wěn)。期貨資深玩家在市場上打拼十五年,感受最深的是,期貨玩好了可一夜暴富,反之則會一貧如洗。同時,提醒期貨初玩者,投資期貨不妨跟著專業(yè)人士走,由專業(yè)的操盤手代為操作比較穩(wěn)妥。
□記者 趙國陸
大盤指數(shù)突破5000點,越來越多的股民感覺風險陡增,不少投資者利用股指期貨來對沖風險。在很多人眼中,期貨市場是一個可以制造“一夜致富”的天堂,同時又是一個暗藏風險的叢林,富翁離窮光蛋往往只有一步之遙。
9日,期貨資深玩家王先生向記者講述了自己15年的期貨操盤經歷。
莊稼還沒種下就賣了
“這15年來,我一天都沒有離開交易!蓖跸壬硎,自己的期貨賬戶是在2000年6月份開通的。最初,他是作為一門手藝來學的。父輩的觀念中,人只有學到一門手藝,才有安身立命的本錢。
手藝多得很,當年會開車就能有一個來錢的穩(wěn)當職業(yè)!拔覑酆眠@個行當,而且這里面有一定的技術含量,掌握了這門手藝,可以養(yǎng)老,甚至讓你實現(xiàn)財務自由。”
王先生謀得的第一份職業(yè)是外貿工作,在很多人眼中,這是一個體面而風光的工作。他卻主動放棄,一頭扎進期貨市場。周圍不少人難以理解,認為他是典型的“棄明投暗”!邦I導就說,莊稼還沒種下,你就賣出去了,期貨這玩意能靠譜嗎?”
至今仍有一些不了解期貨的人認為,期貨是一種投機行為!斑@得兩面看,我不否認投機,但可以控制風險,一看形勢不妙,可以馬上就跑!
泡在期貨市場多年,他逐漸成了一位期貨玩家。每天早上一睜眼,就要先看外盤,主要包括芝加哥的谷物,比如大豆、玉米、小麥等;倫敦市場的有色金屬,銅、鋁、鉛、鋅、錫等,同時瀏覽重要的新聞,因為期貨市場跟宏觀經濟是息息相關的。作為一個資深期貨操盤手,必須對經濟形勢了如指掌。
玩期貨其實很孤獨
說起期貨操盤的日子,王先生坦言,外人看來高大上,其實很清苦。每天早上8點50分,他推掉一切雜務,排除其他干擾,保持最佳狀態(tài),坐在電腦前開工。5分鐘之后,開始競價。
“前20分鐘,我一般都是觀察行情,不做決定和操作,這期間也是最為活躍最不穩(wěn)定的時段。然后,根據(jù)之前的預測和計劃,來判斷是否入場,做空還是做多!彼晳T于波段操作,很少玩T+0,進場之前先在軟件上設置好止損線,然后就不管了。下午收盤,王先生提前觀察四五十個主要品種的各種數(shù)據(jù),主要目的就是“摸一下脈搏”。
期貨跟股票有一個不同點,就是每天結算。一般下午5點左右,結算單就會出爐。當天盈虧多少,一目了然。離開交易系統(tǒng)之后,王先生就把當天的心得記錄下來,包括一些感受、靈感,形成操盤日記。每星期寫一份周記,總結經驗,還有月記、年記,這已經養(yǎng)成習慣!坝幸(guī)律的東西形成投資思路、操作理念,時間長了就成為個人獨有的一套打法。
期貨的各種討論群也不少,王先生認為,這種群有利也有弊,最好是在盤后討論,這樣可以在交流中學習,有利于交易者快速成長。多數(shù)討論群往往是盤中七嘴八舌氣氛熱烈,一收盤作鳥散獸!罢嬲钠谪洸俦P手,其實是很孤獨的,必須耐得住寂寞!
一次失誤可能傾家蕩產
在很多人看來,期貨市場是一個制造“一夜暴富”的天堂。最有代表性的就是濟寧的散戶傅海棠。這個養(yǎng)過豬、種過棉花的農民,2009年到2010年18個月時間,從5萬元起步,在棉花期貨市場一展身手,資產迅速超過了1.2億元。
“他自己種棉花,做過棉花貿易,熟悉外盤,對國家儲備情況都了解,自費到田間地頭了解一線信息,抓住了牛市。2010年9月開始的一波行情中,從幾百萬做到了過億!蓖跸壬f,這也在業(yè)內創(chuàng)造了“散戶打敗莊家”的神話。
其實,高收益伴隨著高風險。與股市相比,期貨最大的魅力在于杠桿率。比如,商品的杠桿率是1:10,也就是投入1萬元保證金,可以當10萬元資金來交易。
王先生印象最為深刻的一次交易是2001年,他做過天然橡膠,然而市場走向逆轉,連續(xù)三天跌停!爱敃r一個跌停是4%,因為加了杠桿,實際損失就是40%。三個跌停就是全部資金打了水漂,連個響都沒聽見。”在這個市場里,富翁和窮光蛋之間的轉換非常容易,可能只有一步之遙或者一夜之間。職業(yè)操盤手一次判斷失誤,就能把1000萬美元玩成1000萬人民幣。
新手咋玩期貨? 不妨讓專業(yè)人士代操作
瑞達期貨濟南營業(yè)部的劉總建議,投資者在進入期貨市場之前,最好分三步走。首先應該對期貨市場有一個全面的了解,熟悉基礎交易規(guī)則。
比如股指期貨的開盤時間比股市提前15分鐘,收盤要晚15分鐘,有的投資者剛入門時,發(fā)現(xiàn)K線圖、分時圖都和股市完全一致,習慣性的在下午3點平倉,結果發(fā)現(xiàn)交易還在繼續(xù)。
然后,連續(xù)模擬操盤一段時間,不真正投入資金,進行下單、增倉、止損等操作,做好交易記錄,心里有個底。最后,再實盤操作。
如果沒有時間和精力在期貨市場中“淘金”,特別是上班族或者忙于生意的商人,不妨讓專業(yè)的人做專業(yè)的事,購買期貨公司的資產管理計劃,由專業(yè)的操盤手代為操作,設有止損線,但沒有止盈線。
這對初入市的投資者來說,也是一個不錯的介入渠道!拔覀兊馁Y產管理計劃在業(yè)內取得不錯的業(yè)績,將來這也是一個發(fā)展趨勢。”劉總表示。
期貨是股市避險利器
有著十幾年操盤經驗的王先生表示,在投資市場上,股票和期貨其實是一對兄弟,或者說相當于一個人的兩條腿、兩個拐杖,少了誰都走不穩(wěn)。期貨獨有的做空機制可以對沖風險。資金大戶或者說主力,都會同時操作這兩種投資渠道。
滬深300股指期貨在2010年4月16日開始上市交易。王先生說,此前,內地沒有對沖風險工具,濟南有一位大戶投資者從1999年就開始坐等股指期貨,盼了十來年總算如愿以償。在上市前一天,這位投資者提前購買了8個“轟天雷”禮花彈,早上五點就到期貨公司營業(yè)部一口氣燃放了,希望炸個開門紅,搶到第一單。最終這位投資者投入100萬元做空,三天之后平倉出來,獲利40多萬元,連續(xù)請客三天。
最近大盤指數(shù)突破5000點,很多投資股市的市民都擔憂,會不會重演2007年的一幕?更有不少人在觀望中一路踏空,如今站在5000點上進退兩難。
其實,很多資金大戶都在利用股指期貨來規(guī)避股市的系統(tǒng)風險。專業(yè)的術語叫“套期保值”。簡單來說,就是在股票市場和股指期貨上進行數(shù)量相等、方向相反的操作,等合約到期日來臨時,不管股票價格如何變動,投資者可以實現(xiàn)風險最小化。
投資課堂 期貨與股票各有啥特點
很多初級投資者搞不清楚期貨和股票之間的區(qū)別,兩者看起來差不多,包括K線圖等幾乎一樣。據(jù)業(yè)內人士介紹,期貨和股票“形似”其實大不同。
比如,股票是全額交易,有多少錢只能買多少股票。當然現(xiàn)在允許部分合格投資者進行融券交易,就是借券商的錢炒股。而期貨是保證金交易,只需要繳納成交額的百分之十幾甚至百分之幾,就可以進行百分百的交易。
也就是說,1萬可以當10萬來用,賺3%其實相當于盈利30%。如果虧損就得追加保證金,甚至被強行平倉。換句話說,可以使你一夜暴富,也可以使你頃刻間一貧如洗。
另外,股票是單向交易,只能先買股票,才能賣出;而期貨既可以先買進(即做多),也可以先賣出(做空),也就是雙向交易。
在交易模式上,A股實行T+1交易,當天買進的股票至少要持有到第二個交易日才能賣出。而期貨是T+0交易,當天就可平倉,理論上一秒鐘之內都可以進行買賣交易,而且不限次數(shù)。
股票受公司盈利水平、莊家炒作、大盤走勢等各種因素影響巨大,很容易出現(xiàn)黑天鵝事件。而期貨的價格主要受商品供求關系影響,產量、消費量、主產地的天氣等都有報告,透明度很高。而且品種有限,便于分析跟蹤。不像股票有幾千個,看一遍都難,更別說分析。