案例
在外貿(mào)公司工作的劉女士今年28歲，月入5000元，與她同歲的先生在擔(dān)任IT軟件工程師，每月收入10000元。
夫妻倆在享受了兩年無憂無慮的二人世界后，將于今年8月迎來他們的寶寶�！爸挥形液拖壬鷥蓚�(gè)人的時(shí)候，在花錢方面比較隨意�；榍暗囊恍┓e蓄在結(jié)婚時(shí)用得差不多了，幾個(gè)月前剛把當(dāng)時(shí)裝修的貸款還清，平時(shí)的投資也沒什么計(jì)劃�！眲⑴坑行⿹�(dān)憂，“想到孩子出生后家庭支出會(huì)越來越多，還是覺得挺有負(fù)擔(dān)的。”
現(xiàn)在，劉女士兩口子每月平均開支在5970元左右，包括伙食費(fèi)1700元、交通費(fèi)640元、公共事業(yè)費(fèi)和物業(yè)費(fèi)及寬帶430元，孝敬雙方父母500元；娛樂性消費(fèi)1200元，購物1500元等，劉女士細(xì)細(xì)數(shù)道，“孩子出生后，預(yù)計(jì)每個(gè)月至少還要增加支出2000元�！边@樣算來，劉女士的月家庭支出將在7970元左右。
在扣除了所有花費(fèi)7970元后，他們每月的結(jié)余有7030元。目前劉女士都存了活期。同時(shí)，劉女士及先生在過去數(shù)年里陸陸續(xù)續(xù)投入股市10萬元左右，目前投資情況輸贏參半。
年度收支方面，劉女士的年終獎(jiǎng)金有5000元，先生有年底雙薪加年終獎(jiǎng)共約20000元，此兩項(xiàng)收入基本穩(wěn)定。一般逢年過節(jié)，請(qǐng)客送禮等一次性花銷一年需要3000元，旅行預(yù)算10000元。因此，年度收入可結(jié)余12000元。
家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀（每月/年度一次性收支情況表和家庭資產(chǎn)負(fù)債表）：
| 每月收支狀況 （單位／元） |
| 收入 |
支出 |
| 本人月收入 |
5000 |
房屋月供 |
0 |
| 配偶收入 |
10000 |
基本生活開銷 |
2770 |
| 其它收入 |
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孝敬父母 |
500 |
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購物娛樂 |
2700 |
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子女生活消費(fèi) |
2000 |
| 合計(jì) |
15000 |
合計(jì) |
7970 |
| 每月結(jié)余 |
7030 |
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| 年度一次性收支狀況 單位／元 |
| 收入 |
支出 |
| 年終獎(jiǎng)金 |
25000 |
保費(fèi)支出 |
0 |
| 其他收入 |
0 |
旅行費(fèi)用 |
10000 |
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其它（禮節(jié)性支出） |
3000 |
| 合計(jì) |
25000 |
合計(jì) |
13000左右 |
| 年度結(jié)余 |
12000 |
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| 家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況 單位／元 |
| 家庭資產(chǎn) |
家庭負(fù)債 |
| 活期及現(xiàn)金 |
30000 |
房屋貸款 |
0 |
| 定期存款 |
0 |
其他貸款 |
0 |
| 基金 |
0 |
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| 國債 |
0 |
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| 股票 |
100000 |
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| 其他金融資產(chǎn) |
0 |
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| 房產(chǎn)（自用） |
1200000 |
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| 房產(chǎn)（投資1） |
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| 房產(chǎn)（投資2） |
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| 黃金及收藏品 |
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| 汽車 |
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| 合計(jì) |
1330000 |
合計(jì) |
0 |
| 家庭資產(chǎn)凈值 |
1330000 |
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資產(chǎn)狀況和理財(cái)目標(biāo)分析
劉女士的家庭資產(chǎn)凈值資產(chǎn)總計(jì)133萬元。
資產(chǎn)項(xiàng)目中，占比最大的是房產(chǎn)。她和先生共有一套婚房，目前價(jià)值120萬元，并且沒有房貸。該家庭現(xiàn)金和活期有3萬元，是婚后還清貸款后存下的；歷年投資的股票市值100000元。
由于劉女士及先生都有社保，先生的單位還提供團(tuán)體保險(xiǎn)，因此兩人基本沒有醫(yī)療開支，同時(shí)也并未購買任何商業(yè)保險(xiǎn)。
劉女士相信，教育決定孩子的將來，不能讓孩子輸在起跑線上。劉女士決定選擇較好的幼兒園，在孩子學(xué)齡后都打算選擇較好的學(xué)校，同時(shí)考慮在孩子高中畢業(yè)后有足夠的資金送其出國留學(xué)。“一切教育上的投入都是必要的。我準(zhǔn)備從現(xiàn)在開始儲(chǔ)備教育基金了，但是不知道需要多少能夠滿足我的需要，而如何才能實(shí)現(xiàn)我所需要的資金目標(biāo)。”劉女士需要理財(cái)師給出理財(cái)意見。
教育所需費(fèi)用支出
劉女士訂下的孩子儲(chǔ)備未來教育基金積累的目標(biāo)，可以通過財(cái)富管理系統(tǒng)的教育規(guī)劃來進(jìn)行制定和實(shí)現(xiàn)。我們將劉女士的子女教育規(guī)劃劃分為四個(gè)階段：（假設(shè)未來的通貨膨脹率保持在3.0%左右，存款利率為1.71%）：
1.孩子3歲-5歲：4年幼兒園費(fèi)用以平均每年人民幣10000元計(jì)；
2.6歲至15歲，小學(xué)和初中費(fèi)用按每年4500元計(jì)(含擇校費(fèi))；
3.孩子16歲-18歲：以每年高中學(xué)費(fèi)16000計(jì)（含擇校費(fèi)）；
4.高中畢業(yè)以留學(xué)目的地選擇澳洲為例，每年學(xué)費(fèi)約為人民幣231800。
在不考慮通貨膨脹因素的情況下，至孩子大學(xué)畢業(yè)，共需準(zhǔn)備教育基金1055700元；而考慮通貨膨脹因素的話，其所需的教育基金則增至人民幣近190萬。由此可見，通貨膨脹使得資金的實(shí)際購買力大幅縮水，因此必須加大投資，以防止資產(chǎn)的貶值。
| 孩子年齡階段 |
所需教育費(fèi)用
�。ú豢紤]通脹）
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所需教育費(fèi)用
�。ǹ紤]通脹）
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年數(shù) |
備注 |
| 3-5歲 |
40000元 |
44547.68元 |
4年 |
孩子學(xué)齡前 |
| 6-15歲 |
40500元 |
50886.50元 |
9年 |
至孩子初中畢業(yè) |
| 16-18歲 |
48000元 |
78006.97元 |
3年 |
至孩子高中畢業(yè) |
| 19-22歲 |
927200元 |
1700488.34元 |
4年 |
至孩子大學(xué)畢業(yè) |
| 合計(jì) |
1055700元 |
1873929.49元 |
22年 |
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理財(cái)投資資產(chǎn)配置與理財(cái)計(jì)劃的制定：
首先，建議劉女士家庭預(yù)留相當(dāng)于6個(gè)月開支的緊急預(yù)備金，約為4.8萬元左右的銀行活期存款，以備家庭不時(shí)之需，可以從現(xiàn)有的流動(dòng)資產(chǎn)中預(yù)留一部分資金來滿足這方面的需求。
其次，雖然劉女士夫婦都有社保和公司團(tuán)體保險(xiǎn)，但為了更好地保障家庭的未來，可以根據(jù)自身的情況為自己和丈夫配置定期壽險(xiǎn)和為孩子購買意外傷害和重大疾病險(xiǎn)。
接下來，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，劉女士的風(fēng)險(xiǎn)承受類型屬于積極型，基于劉女士的風(fēng)險(xiǎn)偏好屬性，可以接受預(yù)計(jì)年度回報(bào)率10.6%、承受的可能潛在損失13.0%的情形。扣除預(yù)留緊急備用金后，劉女士家庭可用于投資的流動(dòng)資產(chǎn)為人民幣8.5萬。即債券配置25%，并分別配置在如下的子類別：全球債券5%，新興市場(chǎng)債券10%和中國債券10%；股票配置60%，并分別配置在如下的子類別：全球/美國/歐洲股票20%，亞洲（不包括日本）/新興市場(chǎng)/日本股票20%和中國股票20%；另類資產(chǎn)配置15%。
�。ɡ碡�(cái)案例分析來自渣打銀行）
